셀트리온 주가 전망

셀트리온이 개발중에 있는 코로나 치료제에 대한 2차 자문 결과가 오는 27일 공개될 예정이라고 하는데요. 작년에 이어 지금까지 계속해서 주목받고 있는 제약 기업 중 셀트리온에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 

기업개요는 다음과 같습니다. 

 2002년 2월 미국의 생명공학회사인 백스젠과의 합작으로 시작된 기업입니다. 2008년 8월에 (주)오알켐과 합병을 통해서 우회상장한 후 다시 (주)셀트리온으로 변경했습니다. 

주력사업으로는 생명공학기술 및 동물세포 대량배양기술을 기반으로 한 항암제, 각종 단백질 치료제를 개발, 생산입니다. 산업분야는 복제의약품인 바이오시밀러와 항체 신약 개발사업과 단백질의약품계약생산 사업 (CMO) 입니다. 

계열사 

(주)셀트리온헬스케어, (주)셀트리온홀딩스, (주)셀트리온스킨큐어 

지배구조는 아래와 같습니다. 

그러나 셀트리온, 셀트리온헬스케어, 셀트리온제약 3사의 합병 계획을 밝혔습니다. 

합병 발표 후 최종 지배구조는 아래와 같습니다. 

셀트리온홀딩스와 셀트리온헬스케어홀딩스 합병 

자회사인 셀트리온과 셀트리온제약 그리고 셀트리온헬스케어 합병

셀트리온 주가 

시가총액 42조 1193억원,  시가총액순위 코스피 9위를 차지하고 있는 대기업으로 지난 1년동안 주가는 엄청나게 올랐습니다. 

기업실적 분석 

해마다 꾸준히 매출이 상승하고 있는데요. 최근 영업이익률이 40.88%입니다. 업계 평균이 9% 라고 하는데 셀트리온의 영업이익률은 아주 높습니다.  그리고 부채율이 조금씩 줄고 있으며 30%대는 양호한 편입니다.  또한 ROE 와 유보율 도 높은편으로 이익률도 좋습니다. 

 지난 3분기 실적은 매출액 5500억원으로 전년대비 90%나 증가했으며 영업이익 2500억원으로 작년대비 138% 나 증가함으로써 역대 최고 분기실적을 기록했습니다. 

셀트리온 주가 전망

코로나바이러스 항체치료제인 렉키로나주의 글로벌 임상 2상 결과 발표가 있었습니다. 이번 임상 결과는 투약 직전 코로나19 바이러스 감염이 최종 확인된 총 307명의 경증 및 중등증 환자들의 결과를 분석한것인데요. 중등증 환자는 폐렴을 동반한 환자들로 전체 모집단에서 약 60%를 차지했습니다. 

렉키로나주는 코로나 경증 및 중등증 환자에 투약시 중증 환자로 발전하는 비율이 현저히 낮춤과 동시에 빠르게 회복되는 것을 이번 임상을 통해서 증명되었다고 합니다. 

렉키로나주가 식약처의 조건부 허가를 받게 되면 즉시 의료 현장에 공급할 수 있도록 이미 10만명 분 생산을 마쳤으며 공급 계획도 철저하게 준비중이라고 합니다. 

해외 주요국 허가 시점에 맞춰서 글로벌 공급에도 부족함 없도록 최대 200만명분의 생산계획도 준비하고 있다고 합니다. 

또한 셀트리온은 전 세계 약 10개의 나라에서 임상 3상을 진행해서 임상 2상에서 확인된 렉키로나주의 안정성과 효능을 보다 더 광범위한 환자에게 추가로 검증할 계획입니다. 

 개발한 렉키로나주가 국산 32호 신약이 될 가능성이 유력하지만 주가는 하락을 하고 주춤한데요. 이 신약은 중증환자보다는 상대적으로 증상이 더 가벼운 경증환자에게 주로 효과가 있다는데 수요가 많이 이루어질것인지도 의문이며, 실제 승인 이후의 매출도 지켜봐야할것 같습니다. 

렉키로나주가 아니더라도 영업이익을 낼 수 있는 통로는 아주 많기 때문에 성장률과 발전 가능성은 충분하지만 현재는 주가가 많이 오른 상태이다보니 조금 장기적으로 봐야하지 않을까 하는 개인적인 의견입니다.